제목 | [Analyst Report]상상인 증권 하태기 연구원-에스테틱 고성장으로 밸류에이션 부담 축소 | ||
---|---|---|---|
작성자 | Master | 작성일 | 2019-08-16 |
첨부파일 |
1325_0_2019.08.16_상상인증권[휴메딕스].pdf (627.13KB) |
||
1. 보고서 제목 : 에스테틱 고성장으로 밸류에이션 부담 축소
2. 작성자 : 하태기 연구원
3. 목표주가 : N/R, (현재주가 : 20,300원)
4. 주요내용 :
1) 2분기 매출액 9.1%, 영업이익 94.8% 증가, 실적 호조 확인 -. 휴온스그룹내에서 국내 에스테틱사업은 휴메딕스로 일원화해, 2019년에 추가적인 매출증가가 기대 된다.
-. 2019년 2분기 연결기준 영업실적은 매출액이 전년동기대비 9.1% 증가한 181억원, 영업이익이 94.8% 증가한 31억 원이다.
2) 1회 제형 관절염치료제와 리즈톡스 출시로 하반기부터 뚜렷한 실적개선 전망 -. 1회용 골관절염 치료제 매출은 금년 3분기부터 본격 발생할 것이다. -. 휴온스가 개발한 리즈톡스는 금년 4월에 품목허가를 받았고, 6월말에 출시되었다. -. J&J메디칼로부터 가슴보형물(멘토, 실리콘)의 유통계약을 맺고 금년 5월에 출시했다. 또한 동사는 금년 5월에 더마 샤인 퓨어 LED마스크도 출시했다. 그룹내에서 에스테틱사업을 휴메딕스로 일원화 하고 성형/피부과 제품포트폴리오를 확대 중이다.
-. 하반기에는 골관절염치료제와 리즈톡스 매출가세로 의미 있는 매출증가가 가능할 전망이다.
3) 영업실적 성장, 주가하락으로 밸류에이션 부담 해소 -. 주 1회용 골관절염 신제품 매출가세, 에스테틱사업 집중, 리즈톡스 출시 등으로 금년 하반기에는 매출 고성장이 가능할 전 망이다. -. 최근 주가가 많이 하락했고, 성장비전과 영업실적 개선으로 현재 밸류에이션 부담이 크게 줄어들었다.
|
번호 | 분류 | 제목 | 작성자 | 작성일 | 조회수 |
---|---|---|---|---|---|
31 | IR Book | [IR BOOK]2019년 4분기 휴메딕스 | Master | 2020-04-29 | 983 |
30 | 공지사항 | 제17기 결산공고 | Master | 2020-03-19 | 938 |
29 | Analyst Report | [Analyst Report]상상인 증권 하태기 연구원-토탈 에.. | Master | 2020-02-10 | 1150 |
28 | IR Book | [IR BOOK]2019년 3분기 휴메딕스 | Master | 2019-12-03 | 1231 |
27 | IR Book | [IR BOOK]2019년 2분기 휴메딕스 | Master | 2019-09-23 | 992 |
26 | Analyst Report | [Analyst Report]상상인 증권 하태기 연구원-에스테틱.. | Master | 2019-09-23 | 1359 |
-25- | Analyst Report | [Analyst Report]상상인 증권 하태기 연구원-에스테틱.. | Master | 2019-08-16 | 992 |
24 | Analyst Report | [Analyst Report]리딩투자증권 오승택 연구원-휴메딕.. | Master | 2019-07-29 | 1232 |
23 | 공지사항 | 전자증권 전환 대상 주권 권리자[주주] 보호 및 .. | Master | 2019-07-09 | 1093 |
22 | IR Book | [IR BOOK] 2019년 1분기_휴메딕스 | Master | 2019-06-17 | 1271 |